SCHWERPUNKT RATING VON FACTORINGGESELLSCHAFTEN

Kundenbeziehung beim Factoring wichtig
Um Kunden Forderungen abkaufen zu können, wie dies im klassischen Factoring der Fall ist, sind eine Reihe von Messungen zur Risikoabsicherung und -steuerung Voraussetzung. Beim Start unserer Factoringgesellschaft Coface Finanz haben wir dazu mit einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ein eigenes Ratingverfahren etabliert. In unserem sogenannten Integrierten Risikosteuerungssystem (IRIS) sind alle Verträge und Kunden hinterlegt. Über das Rating werden systematisch die Ausfallrisiken bei einzelnen Verträgen erfasst, bewertet, gesteuert und letztlich in die Preisbildung einbezogen.

Optimierung der Refinanzierung von Factoring-Gesellschaften durch Portfolioanalyse und Rating
Spätestens seit Inkrafttreten von Basel II legen Banken und Kreditgeber besonderes Augenmerk auf die Bonitätsstruktur und Ratings ihrer potenziellen Kreditnehmer. Diesen Mechanismen sind auch Factoring-Gesellschaften unterworfen. Im Rahmen von Ratings werden umfangreiche Informationen zu Jahresabschlüssen, betriebswirtschaftlichen Auswertungen und dem Zahlungsverhalten genau geprüft. Die Kreditfinanzierung von bonitätsschwächeren Unternehmen wird dabei in der Regel mit hohen Risikoaufschlägen versehen oder sogar ganz abgelehnt.
 

Factoring- und Leasingbranche vor neuer Herausforderung
Die alternativen Finanzierungsinstrumente Factoring und Leasing haben sich gerade in der Finanzmarktkrise für Klein- und mittelständische Unternehmen (KMU) als große Stütze erwiesen. Die Branche hat jedoch mit nicht unerheblichen Refinanzierungsproblemen, die derzeit immer noch nicht befriedigend gelöst werden konnten, zu kämpfen. Um einer Marktgefährdung entgegen zusteuern, hat der Gesetzgeber strenge aufsichtsrechtliche Regelungen kodifiziert, die die Branche als erlaubnis- und aufsichtspflichtige Finanzdienstleistungen klassifiziert.
 

NEWS

Der Einsatz von Kundenzufriedenheit im Risikomanagement
Das Risikomanagement gewinnt immer mehr an Bedeutung, traditionelle Indikatoren wie Bilanz- und Erfolgsrechnung werden heute ergänzt mit Humankapital. Die Wahrnehmung aus Kundensicht ist ein wichtiger Faktor in der Finanzanalyse und somit ein wichtiges Thema für jedes Unternehmen. Produkte werden immer ähnlicher und Techniken werden kopierbar. Um einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil zu erzielen müssen Firmen auf einen qualitativ anspruchsvollen Kundenservice setzen.
Konsumentenpsychologie liefert ein hochrangiges Entscheidungswissen für Marketing und Vertriebssteuerung und bildet somit wichtige Faktoren für das Risikomanagement.

RISIKOMANAGEMENT

Kreditinstitute werden durch die Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) BTO 1.3 verpflichtet, in ihren Häusern Verfahren zur Früherkennung von Kreditrisiken zu installieren. Damit sollen die Engagements im Kundenkreditgeschäft frühzeitig identifiziert werden, bei denen sich ein Risiko abzuzeichnen beginnt. Durch sehr zeitiges Ergreifen von Gegensteuerungsmaßnahmen (sowohl seitens der Bank als auch des Kunden) sollen dadurch letztlich Kreditausfälle vermieden oder zumindest reduziert werden, denn je zeitiger Risiken erkannt werden, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, noch positiv auf den Kreditverlauf Einfluss nehmen zu können.

Einsatz von „kurzen“ Jahresabschlüssen in der Bonitätsprüfung
Seit Inkrafttreten des Gesetzes über „Elektronische Handelsregister und Genossenschaftsregister sowie Unternehmensregister“ (EHUG) im Jahr 2006 werden jährlich circa eine Million Jahresabschlüsse publizitätspflichtiger deutscher Unternehmen im Unternehmensregister veröffentlicht. Da die meisten Jahresabschlüsse in verkürzter Form vorliegen, eignen sich die bestehenden Ratingsysteme nicht zu deren Beurteilung.
 

RATING

Auswahl von Ratingagenturen und Finanzierung von Ratings
Die Kritik an der Beauftragung und Bezahlung von Ratings durch die Emittenten von Wertpapieren hat sich seit Beginn der Finanzmarktkrise wesentlich verschärft. Neue Nahrung erhielten die Vorwürfe, dass Ratingagenturen ihre Ratings an den Interessen der Auftraggeber, also der Emittenten, ausrichten durch Untersuchungen in den USA. Im Rahmen der Umsetzung der EU-Ratingverordnung in nationales Recht war in Deutschland unter anderem die Frage nach der Finanzierung von Ratings (und damit von Ratingagenturen) auch auf die politische Tagesordnung gelangt. Im Zusammenhang mit der Diskussion um die Finanzierung rückte außerdem die Auswahl von Ratingagenturen durch die Emittenten stärker in den Vordergrund.
Im Mittelpunkt der Kritik stehen die drei großen US-amerikanischen und global ausgerichteten Ratingagenturen Standard & Poor’s (S&P), Moody's Investors Service (Moody’s) und Fitch Ratings (Fitch). Die zahlreichen anderen, nationalen Ratingagenturen spielen in den aktuellen Diskussionen keine Rolle.


FINANZIERUNG

Factoring als alternative Finanzierungsform für den Mittelstand
Insbesondere der konjunkturelle Abschwung in 2009 hat sich negativ auf die Ertragslage vieler Unternehmen ausgewirkt. Viele Betriebe in Deutschland weisen zudem eine im internationalen Vergleich sehr niedrige Eigenkapitalausstattung auf, welche als Puffer für Krisenzeiten dienen soll. Die Kreditinstitute reagieren bei nicht ausreichenden Kennzahlen oft mit einer zurückhaltenden Kreditvergabepolitik im Bereich der traditionellen Fremdkapitalfinanzierung.

 

ZAHLUNGSVERKEHR

Prozessautomatisierung und weltweiter Anschluss im Finanzwesen
Die „Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication“ (SWIFT) in Brüssel ging im Jahr 1973 an die selbst gestellte Aufgabe, zur Ablösung bisher manueller Verfahren eine gemeinsame weltweite Datenverarbeitungs- und Kommunikationsverbindung sowie eine gemeinsame Sprache für internationale Finanztransaktionen zu schaffen. Bei dieser Aufgabe wurde SWIFT unterstützt von 239 Banken in 15 Ländern. Nach Einrichtung der ersten Datenzentren und der Sicherung höchster Systemverlässlichkeit konnten 1977 die ersten Nachrichten gesendet werden.

INTERVIEW

Fehlende Informationen führen noch immer zu Missverständnissen beim Thema Scoring
Die SCHUFA Holding AG ist führender Informations- und Servicepartner für die Kredit gebende Wirtschaft. Das Unternehmen bietet seinen Kunden wie Banken, Sparkassen und Händlern mit kreditrelevanten Informationen eine Entscheidungshilfe bei der Kreditvergabe. Für Verbraucher wird dadurch modernes Kaufen einfach, schnell und unbürokratisch möglich. Informationen rund um Produkte und Services für Verbraucher sowie ein Online-Einblick in die eigenen Daten sind über das Internetportal www.meineSCHUFA.de erhältlich. Die SCHUFA erzielte im Jahr 2009 Umsatzerlöse in Höhe von rund 98 Millionen Euro und beschäftigte 800 Mitarbeiter. Zum Thema Scoring sind wir im Gespräch mit Rainer Neumann, ehemaliger Vorstandsvorsitzender der SCHUFA AG und Mitherausgeber der Kredit & Rating Praxis.